文丨水岸

太强了，根柢挡不住，AI眼镜这两天不错说是吸足了阛阓的流量。

前两天还在为“地量地价”烦闷，阛阓今天就来了一波脉冲式反弹。一堆科技股涨得稀里哗啦，其中，AI眼镜主见最为凸出。永远以来，科技赛谈是既能出牛股也能出妖股，那么，动作拔尖的AI眼镜，有什么样的逻辑？以前的投资契机是怎样的？今天就来要点聊一聊。

AI眼镜爆发

带火浪掷电子产业链

阛阓固然缩量，但热门一直皆在。比如，今天聊的AI眼镜，或者称之为智能眼镜，先看一下二级阛阓的股价进展吧，今天这个板块盘中一度高潮向上6%，冲上主见板块涨幅榜第一。固然盘中有些分化，但这类题材照旧值得要点跟一跟的。

其他主见也皆异动了，像MicroLED、玻璃基板、混杂履行、折叠屏、智能穿着以及云游戏等，这些大多皆是围绕智能眼镜张开的。

一些智能眼镜主见股悄么声的走成了妖股，像博士眼镜，其主要为智能眼镜“终末一公里”作念验配劳动。公司股价今天继续封上“20cm”涨停，8月12日~8月15日，4个往返日累计涨幅也曾翻了倍(见图1)，是这段时期的东谈主气股。另外，纬达光电高潮向上20%，卓翼科技、创维数字、瀛通通讯等一批个股皆涨停了，它们的股价大多皆是在低位开动的。

智能眼镜大热背后，更是浪掷电子的逻辑。其实关于这个大的主题，阛阓这样多年以来也一直皆在炒，像之前的AR(增强履行)/VR(虚构履行)头显；苹果MR(混杂履行)头显等，议论产业链公司也皆被热炒了一把。

再进一步来看，智能眼镜也不错看作是几年前TWS耳机的延展，像2019年的代表公司踱步者，股价在半年的时期里就涨了好几倍。

这轮智能眼镜的行情，能抓续多久？接着就来聊一聊这个话题。先来说一下什么是AI智能眼镜吧，肤浅直白来讲即是有智能化功能的眼镜，集成了传感器、东谈主工智能、通讯手艺、生物医学工程等多个手艺，从而能已矣东谈主机交互、智能感知等功能。智能眼镜其实更像是一个比拟平时的界限，目下的AI眼镜，之前的AR、VR等等，也皆是这个大的限度。

关于智能眼镜，资金不是乱炒的，背后是产业逻辑以及爆款居品的有劲支抓。

字据第三方调研机构IDC的数据浮现，2024年第一季度全球智能眼镜出货量同比增长了向上200%。

另外，智能眼镜大热背后，也与多家公司以过火爆款居品相关。

一是苹果。科技记者马克·古尔曼最近称，苹果专注于AR手艺的Vision团队，正在抓续查验拓荒多款居品，包括：一款AR眼镜、一款瞎想来岁推出的“平价版Vision Pro”。

还有一家公司是Meta，其预测于2024年9月推出新款AR眼镜。另外值得一提的是，近期Meta与雷一又链接打造的Ray-Ban Meta在酬酢网站上大热，数据浮现，最近三个季度，该居品的出货量也曾向上了100万副。

与此同期，国内公司也在发力。比如华为推出华为智能眼镜2的全新型样方框太阳镜；小米MIJIA智能音频眼镜悦享版开售；8月8日，蜂巢科技发布了第一代AI音频眼镜居品……

产业链公司曝光

智能眼镜以前获看好

头部公司布局，热门居品爆火，阛阓的柔柔焦点或恰是聚焦于此。接着就从产业链的角度来梳理一下，给全球作念个参考。

从产业链来看，除了智能眼镜自己，还袒护浮现器件、光学器件、芯片、拼装、传感器、其他结构件等。另外，还波及配镜和销售等后端要领。浮现器件、光学器件是目下AI智能眼镜硬件端手艺难度最大，资本占比最高，价值量相对更高。

A股上市公司在上述产业链多有布局。一些最新剧透的公司，好多皆成为了资金要点挖的目的。

例如像明月镜片，其走漏目下售卖智能眼镜sasky，该居品具有语音助手功能。公司股价今天一度最高高潮超10%，近4个往返日累计高潮了超30%。

再举个例子，像天键股份，其最新剧透走漏，公司有AR眼镜居品也曾量产，在浪掷电子界限，公司的业务以代工款式为主。公司股价这段时期也出现了显耀异动，近4个往返日高潮了向上20%，遏制了前期的整理区间上轨。

底下就不逐个列举了，除了上头提到公司以外，还有多家公司剧透了在智能眼镜方面的议论布局，像丝路视觉、宝明科技、长盈精密、万祥科技、佳禾智能等，议论公司的名单和具体布局动态也曾帮全球整理好了，可见(附表)。

关于智能眼镜的以前契机，阛阓参与者、机构皆是相对乐不雅的。像龙旗科技走漏，已与全球互联网头部客户通力勾通，成效推出并抓续勾通了两代智能眼镜居品。关于以前的契机，其走漏将抓续看好智能眼镜品类在AI期间下的增长出路。

中信证券以为，AI智能眼镜动作可穿着确立，是现时产业公认的AI最具性价比硬件落地决议，潜在空间宽阔。其另外在示，讨论到重磅居品+柔柔度+出货量+渗入率+事迹这5概况素尚未心仪，AI智能眼镜现时更像是TWS耳机的2015年~2016年阶段，2024年恰是AI智能眼镜界限重要的拐点时刻。

浪掷电子标杆苹果助力

段永平有新动作

聊浪掷电子、智能眼镜不成撇开苹果。这波智能眼镜的行情，不错说一定进度上是苹果带动的。苹果自己其实也恰是智能眼镜主见股。

上头聊的智能眼镜主见股，其中的不少主见也皆是苹果产业链。接着，也再聊一下苹果。

东京热官网

前端时期，苹果股价巨震让阛阓大吃了一惊，8月5日，苹果股价一度下落10%。阛阓以为，苹果股价下落，与伯克希尔8月3日走漏的二季报“腰斩苹果抓仓”相关。具体来看，舍弃二季度末，伯克希尔抓有苹果公司市值已降至842亿好意思元，抓股数目由7.89亿股下降至约4亿股。其真是这之前，巴菲特即有减抓苹果的动作，其曾走漏，减抓苹果是出于税收原因。

有敬爱敬爱的是，在自后这个几个往返日，苹果股价也曾逐渐收付了失地，8月6日~8月14日，累计高潮了6%。

永远以来，苹果皆是巴菲特的第一的重仓股，本年一季度时，伯克希尔抓有苹果的市值照旧1300多亿好意思元，占仓位比重为40%。在伯克希尔8月15日最新走漏的二季度13F叙述中，抓仓苹果的占比已降至30%，但仍是第一大重仓股(见图2)。

其实说苹果，还得聊另外一个东谈主，段永平。

段永平不错说是苹果的一位诚笃投资东谈主，永远以来，在苹果股价抓续攀升的背后，皆有段永平的身影。

关于巴菲特此次大笔减抓苹果，段永平此前走漏，莫得减抓瞎想，除非被call走了。主淌若目下卖了以后不知谈还能买什么。“永远来说，我能禁受苹果以前能给我带来的答复。”

不外，最新的投资叙述浮现，段永平或在苹果上有了新的动作。

近日，一家名为H&H国外投资的机构走漏了本年的好意思股第二季度13F叙述。叙述浮现，该机构抓仓苹果6392万股，抓仓市值为134亿好意思元，为第一大重仓股。抓股相较于一季度减抓了65.88万股，减仓幅度为1%。

本年一季度，该机构增仓苹果超480万股，抓仓达110亿好意思元，在总仓位中的占比高达78%。

辛苦浮现，H&H国外投资的背后掌舵东谈主恰是段永平。关于苹果，段永平接下来还有哪些调仓动作？笔者对此也将抓续柔柔。

码字不易，全球点个柔柔再走吧。

(文中说起个股仅为例如分析雨宫琴音作品，不作生意推选。)