在外部宏不雅经济复杂多变的配景下雨宫琴音番号，招商银行2024年结束肃穆增长，2024年第四季度净利息收益率（净息差）环比着落3个基点至1.94%，2024年净利润同比增长1.22%，净息差为1.98%，同比着落17个基点。

周二晚间，招商银行发布2024年四季度及全年财报，具体来看：

贸易收入：第四季度贸易收入为847.79亿元，2024全年贸易收入3374.88亿元，同比微降0.48%；

包摄于股东净利润：第四季度净利润为352.07亿元，环比着落约8.42%；全年包摄于股东净利润1，483.91亿元，同比增长1.22%；

现款流量净额：第四季度为1597.90亿元，与第三季度比较，现款流量净额减少了192.63亿元；

边界冲破新台阶：总资产冲破12万亿元，增长10.19%；客户入款冲破9万亿元，增长11.54%；

资产质地保合手踏实：不良贷款率0.95%，与上年合手平；拨备遮蔽率411.98%，保管优良水平；

数智化转型加快鼓舞：信息科技插足133.50亿元，占贸易收入的4.37%，发布国内银行业首个开源百亿参数金融大模子；

招商银行在论述中指出，净息差着落的主要原因如下：

资产端，一是受上年存量房贷利率下调、LPR（贷款市集报价利率）着落及灵验信贷需求不及影响，新披发贷款订价合手续下行，贷款平均收益率不竭走低 ；二是市集利率核心合手续下行，带动债券投资、同行和单子贴现等市集化资产收益率不竭着落。

欠债端，低资本活期入款增长承压，入款依期化趋势延续，一定经过上缓慢入款利率市集化下调的成果，欠债资本率保管相对刚性。

此外，公司拟每股派发现款红利2元（含税）。董事会决定按照归母净利润1428.1亿元的不低于30%进行现款分成。所有拟派发现款红利约504.40亿元（含税）。

"四大板块"平衡发展

2024年招商银行结束贸易收入3374.88亿元，同比略降0.48%。其中：

利息净收入：2，112.77亿元，同比着落1.58%，占总收入62.60%非利息净收入：1，262.11亿元，同比增长1.41%，占总收入37.40%

其中，手续费及佣金净收入720.94亿元，同比着落14.28%；其他净收入541.17亿元，同比增长34.13%，主要由于债券投资收益加多

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从业务角度看，招行"以零卖为主体，四大板块平衡协同发展"的状貌愈加明晰。零卖金融孝顺营收的58.32%，净利息收入同比增长8.64%，充分发达"压舱石"作用；零卖客户总和达2.10亿户，贬责零卖客户总资产(AUM)接近15万亿元。

公司金融业务方面，客户总和316.64万户，较上年末增长12.26%；贷款总额25，904.09亿元，较上年末增长11.58%；客户融资总量(FPA)余额62，231.99亿元。

政策要点转动：从"线上招行"到"数智招行"

招商银行正加快从"线上招行"向"数智招行"转型。论述期内，银行信息科技插足133.50亿元，占营收的4.37%，研发东谈主员达10，900东谈主。

在AI行使方面，招行发布了国内银行业首个开源百亿参数金融大模子"一招"，构建"云+AI+中台"的数智化底座，全行大模子行使场景跳跃120个。

值得防卫的是，招即将AI技能深度融入客户办事、风险贬责、运营贬责等业务场景，AI智能助手"小招"从预设办事式的金钱助理升级为"能听会说"的银行助理。

招商银行App和掌上生计App的月活用户达1.23亿，批发线上渠谈月活跃客户数达194.94万户，数字化转型收效显耀。

净息差压力下的空洞化权术

招商银行濒临的主要挑战是净息差合手续收窄。论述期内，净息差为1.98%，同比着落17个基点。这主要受三方面成分影响：一是贷款订价合手续下行；二是市集利率核心下行；三是入款依期化趋势延续。第四季度净息差已降至1.94%，环比着落3个基点，短期内净息差下行压力仍将合手续。

量度2025年，招商银即将不竭践行"质地、效益、边界"动态平衡发展理念，要点鼓舞四方面责任：

一是加快数智化转型，以大模子为代表的金融科技赋能业务发展；二是合手续稳妥零卖金融特质，进一步晋升资产贬责与金钱贬责才略；三是加强风险贬责，非常是房地产、场地政府债务等要点领域；四是优化资产欠债结构雨宫琴音番号，顶住利率下行周期。

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